Семь способов не бояться вблизи риска
Любой инвестиционный проект, так или иначе, связан с понятием риска. И в самом общем
случае риск означает возможность потерь и является характеристикой неопределенности,
где под неопределенностью мы будем понимать неполноту или неточность информации
об условиях реализации проекта.
При этом не всякую неопределенность мы связываем с понятием риска, а только ту, которая
связана с возможностью возникновения неблагоприятных ситуаций или последствий в ходе
реализации проекта. Потому как неопределенность может вести и к непредвиденным доходам
в результате:
- недоучета прибыли;
- изменения рыночной конъюнктуры;
- большей производительности труда и т.д.
Вот момент «счастья» нас сегодня будет волновать меньше всего, и мы обратим свой взор
на момент «горя» в жизни простого бизнес-проекта. При этом сразу хочу акцентировать свое внимание на том, что факторов возникновения рисков бесчисленное множество:
- оказание давления при выполнении работы;
- темпы роста компании;
- недостаток опыта ключевых сотрудников;
- уровень вознаграждений за предпринимательский риск;
- сопротивление руководства плохим новостям;
- уровень конкуренции внутри компании;
- сложность и скорость совершения сделок;
- несоответствие показателей деятельности и диагностической системы;
- степень децентрализации принятия решений и т.д. и т.п.
Мы оставим сегодня за кадром методы оценки и анализа рисков, хотя, на мой взгляд, это
ключевые моменты в управлении рисками, и плавно перейдем к финальному аккорду данного
раздела менеджмента. А именно: основной задачей анализа риска является выработка методики
снижения последствий непредвиденных ситуаций.
Вашими базовыми стратегиями в управлении рисками должны быть две:
1. Избегание.
2. Мониторинг.
Избегание подразумевает, что если в результате анализа рисков, вы вдруг приходите к выводу, что
потенциальные потери в планируемом проекте могут с определенной долей вероятности превысить выгоды от заявленного бизнеса, то нужно иметь смелость чтобы отказаться от данного проекта.
А мониторинг, в очередной раз напоминает всем, что регулярное инспектирование факторов риска может значительно снизить вероятность их появления. Да, да, все так банально, но не смотря на всю тривиальность заявленного, поверьте мне, когда дело доходит до реального проекта, мы
почему-то забываем об этом
Если же в результате проведенного вами анализа, вы все же решаете преступить к
осуществлению проекта, но мздра все равно дрожит, то можно прибегнуть к следующим
способам:
3. Перемещение.
4. Страхование.
5. Резервирование.
Перемещение предполагает передачу выполнения рискованных задач на подряд организациям, имеющим в этом большой опыт. Очень хороший способ для западных стран. На моем же опыте в России все с точностью до наоборот. Те компании, которые давно на рынке, и понимают насколько это рискованно, попросту избегают этих работ, стремясь свесить их на кого угодно, лишь бы не подставляться самим, типа: прибыль и репутация дороже Поэтому на эти работы с радостью вызываются молодые, неопытные компании, которые не могут здраво до конца оценить весь ужас предстоящей деятельности. В результате в 99,99% они попросту проваливаются. Вы конечно можете не заплатить им за проделанную работу, чем кстати и промышляют многие матерые застройщики на строительном рынке. Но посудите сами:
- время утеряно;
- они могут принести вреда больше, чем сделать хорошего;
- вы получаете конфликт, который нужно утилизировать и т.д.
Оно вам надо? В целом метод идеальный, но видимо мы до него еще не доросли
Страхование предполагает передачу определенных рисков страховым компаниям. Вроде бы все гладко, и ваш
покорный слуга тоже прибегает к этим способам, хотя, наверное, уже и не так рьяно как прежде. Так как есть нюансы:
страховые компании готовы страховать не все риски, а только понятные, легко прогнозируемые и предсказуемые, по которым у них есть достаточное количество статистического материала;
в случае существенной суммы выплаты, страховые компании склонны «юлить», судиться,
искать поводы не выплачивать сумму, либо выплачивать ее не в полном объеме и т.д.;
Лично у меня уже есть «черный» список страховых компаний, в которые я ногой не ступлю.
Правда все выше сказанное относится к нашим отечественным, так как зарубежные в подобном,
в моей практике замечены не были. А в отечественных компаниях данную проблему можно
нивелировать наличием «вашего» человека в данной страховой компании
Резервирование предполагает накопление средств на покрытие непредвиденных расходов. Такое резервирование
должно быть соизмеримо с размерами возможных расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.
Со своей стороны могу сказать, что для меня уже стало обычной практикой 30% резервирование при запуске нового проекта. То есть, если проект требует 1 млн.руб., у меня будет 1,3 млн., если10 млн., то у меня будет приготовлено 13 млн. и т.д. При этом руководитель проекта об этом
не знает, но финансовому директору это хорошо известно. Поэтому, если расходы по проекту по отдельным статьям начинают превышать заявленные суммы, но в рамках 30% коридора, счета
оплачиваются. Если же превышение переходит через эту границу, ко мне приходит «сигнал», и я собираю общее совещание по ходу проекта с менеджерами участвующими в нем.
При этом сразу хочу сказать, что это не очень хорошая практика, просто мне так удобно, и
экономит время. Более того, эту стратегию практически невозможно использовать, когда вы не
один участник проекта. Так как инвестору будет достаточно тяжело объяснить, что вам нужно
еще 30% сверху заявленной суммы, но вы пока не можете внятно объяснить зачем
Поэтому когда у вас в проекте, больше одного участника, используются еще две стратегии:
6. Распределение.
7. Разделение.
Распределение предполагает равномерное распределение рисковой ответственности между отдельными участниками инвестиционного проекта. При этом виды рисков не обязательно должны совпадать с формой
участия партнера. Более того, необходимо учитывать, что чем большую часть рисков участники
проекта собираются возложить на инвесторов, тем труднее будет найти таких инвесторов.
Разделение представляет собой несколько усеченный вариант распределения и предполагает использование
письменных соглашений в тех моментах, которые с определенной долей вероятности могут
возникнуть в будущем и привести к разногласиям по финансовой ответственности. То есть, здесь нет распределения ответственности, а есть формальное разнесение убытков между участниками,
либо изменение их первоначальных долей в предприятии.
Альберт Волосский
